دانلود پروژه مدل قیمت گذاری آربیتراژ با 16 صفحه word برای رشته مدیریت
دانلود پروژه مدل قیمت گذاری آربیتراژ با 16 صفحه word برای رشته مدیریت را برای شما دوستان آماده دانلود کرده ایم.
تمام مدل هایی که در قبل مورد بررسی قرار گرفت , بر مبنای تجزیه و تحلیل میانگین ـ واریانس بود و فرض بر این بود که برای سرمایه گذاران, مطلوب آن است که سرمایه گذاریها را بر مبنای بازده مورد انتظار و واریانس انتخاب نماید.
همچنان که بیان شد موانع و شبهات عمده ای در آزمون نظریه های تعادلی (CAPM) وجود دارد. در این بحث مفروضات تئوری قیمت گذاری آربیتراژ و چگونگی استخراج مدلهای تعادلی چند عاملی مورد بحث قرار خواهد گرفت.
- نظریه قیمت گذاری آربیتراژ
(در مدل CAPM فرض می شود سرمایه گذاران دارای تابع مطلوبیت درج دوم هستند و قیمت های اوراق بهادار دارای توزیع نرمال با انحراف معیار قابل برآورد می باشند و این مدل به یک سبد اوراق بهادار بازار مشتمل بر تمامی دارایی های مخاطره آمیز می باشد.
آزمون های CAPM دلالت بر عدم ثبات ضریب حساسیت هر سهم منفرد داشت در حالی که در این آزمون ها ضریب حساسیت سبد اوراق بهادار با فرض طولانی بودن دوره های نمونه گیری و حجم مبادله کافی معمولاً دارای ثبات بود. حمایت های متناقض و مبهمی در مورد ارتباط خطی بین نرخ های بازده و ریسک سیستماتیک سبد اوراق بهادار سهام به همراه شواهدی دال بر نیاز به در نظر گرفتن متغیرهای ریسک اضافی یا نیاز به نماینده های ریسک مختلف وجود داشت. همچنین در چندین گزارش, رال آزمون های مدل و فایده آن را در ارزیابی سبد اوراق بهادار, به علت اتکای آن به سبد اوراق بهادار بازاری متشکل از دارایی های مخاطره آمیز مورد انتقاد قرار داد.
سرفصل های پروژه مدل قیمت گذاری آربیتراژ :
- فصل اول : مقدمه
- فصل دوم: نظریه قیمت گذاری آربیتراژ
- فصل سوم: استخراج مدل
- فصل چهارم: روش شناسی تخمین و آزمون APT
- فصل پنجم: آزمونهای تجربی APT
- فصل ششم: APT و CAPM
- فصل هفتم: APT و بازار سرمایه ایران
- فصل هشتم: APT و اثر ژانویه
- و…
خرید👇👇👇
تصاویر پیش نمایش
ابزارک ها
دیدگاه ها